扎堆来临的互联网银行

新兵云集的互联网银行

2017年1月5日，银监会正式对外发布《关于民营银行监管的指导意见》，针对民营银行关联交易管理、股权管理和股东监管等重点领域提出监管要求，这标志着全国民营银行的建设，已经从试点阶段步入常态化发展阶段。资本对获取民营银行牌照的热情不止，而针对民营银行的批复也在加速落地。截至目前，民营银行获批筹建总数达17家，其中具有互联网背景的民营银行也从2家扩充到了8家。

2016年12月27日，雷军在其个人微博透露：“新网银行来了！这是新希望、小米和红旗连锁联手创办的新一代互联网银行。”随后，四川新网银行正式对外宣布，创立大会暨首次股东大会已成功召开，其注册资本为30亿元人民币，其中小米出资8.85亿元人民币，占股29.5%，略少于占股30%的新希望集团。新网银行致力于通过互联网技术为消费者和小微企业提供定制化的金融服务。这意味着新网银行成为继微众银行和网商银行之后全国第三家、同时也是中西部首家互联网银行。正式成为金融产业正规军的小米，域名（xwbank.com）也采用了与微众银行（webank.com）和网商银行（mybank.cn）相似的风格。有意思的是，小米还挖来了网商银行副行长赵卫星担任行长。

继小米宣布设立互联网银行之后，美团点评也获批筹建互联网银行，两家公司在金融领域的布局步伐几乎同步。近半年以来，美团点评在金融领域开始加大布局力度，除了收购“钱袋宝”获得支付牌照、申请小额贷款牌照，还做起了民营银行。就在雷军发布微博的同一天，银监会网站发布《中国银监会关于筹建吉林亿联银行股份有限公司的批复》，由美团点评作为第二大发起人的吉林亿联银行获批筹建。该银行的股东构成与四川新网银行非常类似：大股东中发实业持有30%股份，二股东美团点评持有28.5%股份。亿联银行的市场定位为生活服务网络银行，确定了“微存易贷”的差异化发展战略，这显然与美团点评自身的生态直接相关。

除了小米与美团点评，还有不少互联网公司也在加紧布局金融领域，其突出表现就是疯狂申请和收购各类牌照。众所周知，金融业是一个监管极严的行业，能否开展业务的关键是能否拿到相应的牌照，这些互联网公司为获取牌照可谓不遗余力，用京东金融副总裁姚乃胜的话来说就是：“对一切金融牌照都感兴趣。”事实上，在小米和美团点评获准筹建互联网银行的前一周，银监会就已经批准了另外两家由互联网公司或科技公司参与发起的民营银行，即苏宁参股的江苏苏宁银行和用友软件参股的中关村银行。苏宁也因此成为互联网公司中，继蚂蚁金服后，第二个拿到金融全牌照的公司。

除此之外，BAT中的百度虽然比其他两位老冤家慢了一步，但是也没有闲着，李彦宏在2014年两会期间就表示要争取民营银行牌照，不过至今未能如愿。2015年11月，百度与中信银行合作成立了“百信银行”。这是一家直销银行，由中信银行绝对控股，外界分析认为它更多是中信银行的一个直销渠道。与百度类似，京东也有意与国内传统银行合作，申请设立独立法人资格的直销银行。一旦获批，在金融领域已有较深布局的京东，也将获得一张珍贵的银行牌照。另外一位呼声很高的互联网公司是乐视，不仅贵州省政府表示将尽力支持乐视成立互联网银行，山西省副省长王一新也力挺贾跃亭，而乐视负责互联网金融的前中国银行副行长王永利也曾对互联网金融做了大量论述，其中特别认同互联网银行，认为应该实现网上开户，打破对线下的过分依赖。

利益是第一驱动力

毫无疑问，2014年底和2015年夏分别对外开业的腾讯微众银行和蚂蚁金服网商银行，在众多互联网公司中已经占了先机。不过，这两家互联网银行的发展一直不温不火，被指过于“保守”，而小米、美团点评和苏宁等后起之秀的参战，无疑将让战局更加多变。

从资金实力上来看，微众银行注册资本42亿元人民币，网商银行注册资本40亿元人民币，虽然与传统银行相比很小，但还是比新网银行（30亿元人民币）、亿联银行（20亿元人民币）大一号。更重要的是，尽管都是“互联网公司+产业资本”的模式，但居于主导地位的公司却不同。腾讯在微众银行占股30%为第一大股东，第二大股东百业源仅持有20%；阿里巴巴（以下简称“阿里”）持有网商银行30%股份，同样为第一大股东，第二大股东复星工业持有25%。因此，腾讯和阿里巴巴（以下简称阿里）在各自的互联网银行中虽未绝对控股，但都居于绝对的主导地位，这与小米、美团点评居于次要地位有显著的不同。

无论是居于主导地位，还是居于次要地位，筹办一家互联网银行都不是一件容易办成的事情。总的来说，这是一门短期投入大、回报缓慢的生意，以小米为例，其至少做了两年以上的准备工作。参股新网银行的小米子公司银米科技在2015年9月16日一天内同时完成了法人、企业名称、企业类型和注册资本的变更。

既然手续如此复杂，互联网公司为什么还要扎堆做起银行生意？归根结底还是一个“利”字。腾讯和阿里两家公司很好理解，他们已经拥有除银行以外的支付、保险和基金销售等牌照，用户的资金在进入专门的理财账户或支付给商户前，会在腾讯、阿里手中停留一段时间，而这笔沉淀资金产生的利息不是一个小数字。有了自己的银行以后，他们可以借助银行平台更充分地利用自己手上的金融牌照，通过发放贷款、同业拆借与地方政府开展合作等形式，取得更多资金，获取更多存贷差作为收入。这些事情是他们之前作为基金公司、支付公司和保险公司时无法做到的事情。与此同时，腾讯、阿里作为银行的大股东，当他们烧钱扩张需要资金的时候，银行总是能提供一些便利。

除了上述好处，对于小米这样需要在印度等海外市场投资、扩张的公司来说，银行所具有的外汇交易功能可以帮助他们更快、更方便地进行海外投资，让境内资金“出海”。对于生活服务平台美团点评来说，亿联银行“生活服务网络银行”的定位堪称量身定制，而“厚贷小微”的发展方向，“微存易贷”的差异化发展战略，预示着亿联银行会重点以美团点评的小微商户为服务对象。

与互联网公司在很多行业的摧枯拉朽之势不同，尽管涉足银行领域的互联网公司越来越多，但他们对传统银行的冲击并没有很大。互联网银行的诞生，隐隐带着打破传统银行“二八法则”的使命，也就是经常被提到的普惠金融。在传统银行的基因注定他们无法真正服务大多数人的前提下，互联网银行带着互联网的“屌丝”精神，以一种亲民的姿态出现了。与传统银行相比，互联网银行普遍认为自己应当服务大众。所谓大众，就是在传统银行目标客群之外的人。在这一点上，互联网银行和互联网金融两个概念一脉相承。

赵卫星担任网商银行副行长时，曾在接受采访时表达了这样一个观点：网商银行是不会和其他银行产生冲突的，因为网商银行不会成为最终产品的提供方。在他看来，互联网银行更多做的还是偏向互联网的事情，主要作用在于平台的搭建和连接，做传统银行背后的手。从另一个角度来说，互联网银行也很难脱离传统银行而存在。对普通大众来说，这些新成立的互联网银行在可信度方面远不如传统银行。这意味着互联网银行的吸储能力相对有限，资金来源更多的是机构和同行。

光明而曲折的未来

与传统银行相比，互联网银行的最大特点就是纯线上的运营模式。事实上，互联网银行属于以区域性中小银行为定位的民营银行，其牌照功能相对齐全，不仅可以经营线上业务，也可以设有线下网点。以微众银行、网商银行为代表的民营银行是自愿放弃设立线下网点，选择成为纯粹的互联网银行。

伴随着互联网金融的冲击以及自身盈利能力的下滑，传统银行的线下网点承受着地租飞涨、人工成本上升和客户流量减少等困扰。于是，入局银行业的互联网公司开始用全新的线上模式探索出路。在这种背景下，线下网点即将被逐渐淘汰的论调也不绝于耳。根据银监会2016年10月的披露数据，截至2016年10月16日，全国共批准各银行约565家支行、分理处、储蓄所、营业网点和自助银行停止营业，而2015年全年这一数字仅为191家。另外，据中国银行业协会发布的数据显示，2015年，银行业离柜交易金额达1762万亿元人民币，同比增长约32%，行业平均离柜业务率为77.76%，同比提高近10%。

网点收缩成为大势所趋，线下网点遭遇的多方困境已是老生常谈。然而，放弃了线下网点的互联网银行就能展翅高飞了么？恐怕未必。从各项数据来看，即便是作为行业领头羊的微众银行、网商银行在业务开展方面也只能算不温不火、波澜不惊，纯线上的银行运营模式仍处于初期探索阶段。而互联网银行本身，也面临着诸多亟待解决的问题。

首先是管理问题，几乎所有互联网银行都是“实业＋互联网”的模式，挖角传统银行高管，是每家互联网银行都必走的一步棋，但这也会引发相应的问题，银行系高管与互联网系高管难免会发生冲突，由此带来很多公司的内耗和管理难题。

其次是账户问题，根据目前央行对账户安全的分类，凡是未在银行柜台进行面签的账户，都属于弱实名账户，只能用于购买该银行发行、合作发行或代销的理财产品，不能转账结算、交易支付和现金收付，资金进出都只能通过绑定的银行结算账户。这意味着，互联网银行没有传统意义上的开户权。在这种情况下，互联网银行不太可能独立存在和运作。

最后是生态问题，无论是微众银行还是网商银行，背后都是腾讯和阿里的资源积累，与这两大巨头相比，无论是小米、美团点评，还是苏宁，都显得有点弱势。三者之中，情况较好的是拥有450万合作商家的美团点评，这些小微商户在日常经营中会产生很多金融需求。此外，目前几家互联网银行都专注于小贷业务，未来坏账率必然会不断上升，如何做好不良贷款的应对必定涉及互联网银行的线下经营能力，毕竟要账和打官司没法在线上进行。

写在最后

作为银行界的新生力量，定位为“市场补充者”的互联网银行将如何有效创新金融服务体系，颇受市场关注。互联网银行的基本理念是降低营运成本和增加数字化客户的参与体验。在没有线下网点的情况下，树立品牌，提升参与度和互动性是增强“真实感”的唯一途径。这意味着互联网银行需要细分客户群，针对不同长尾客群的需求，推出对口的产品和服务，使其个性化被规模化满足，这是眼下互联网银行发展的一条较为实际的道路。